지수연동예금(ELD)이란: 원금보장 조건, 정기예금과의 차이

💡 세 줄 요약

• 지수연동예금(ELD)은 KOSPI200 같은 기초지수의 변동에 따라 만기 이자율이 정해지는 정기예금으로, 가입할 때 금리가 확정되는 일반 정기예금과 달리 약정된 최저~최고 범위 안에서 이자율이 사후 결정됩니다.
• ELD는 예금자보호 대상 상품으로 1인당 1억 원까지 보호되며, 만기까지 보유하면 기초지수가 하락하더라도 원금이 보장되지만 중도해지 시에는 이자가 지급되지 않고 일부 원금손실이 발생할 수 있습니다.
• ELD와 이름이 비슷한 ELS·ELB는 증권사가 발행하는 증권·사채로, 예금과는 성격이 다른 금융상품입니다.

---

안녕하세요, IBK기업은행입니다.

정기예금 금리를 알아보다 보면 가끔 ‘지수연동예금’, ‘ELD’라는 이름을 접하게 됩니다. ‘예금’이지만 KOSPI200과 같은 주가지수에 연동되는 상품이다 보니, 일반적인 정기예금과 무엇이 다른지 다소 낯설게 느껴질 수 있는데요.

특히 일반 정기예금 금리와 달리 금리가 연 1.0~9.1%*처럼 ‘범위’로 표시되어 있어, 실제로 받는 이자율은 어떻게 정해지는지 궁금해지기도 합니다.

오늘은 ELD가 어떤 상품인지, 이자율은 어떻게 정해지는지, 원금은 언제 보장되는지, 그리고 ELS나 일반 정기예금과는 무엇이 다른지 차례로 알아보겠습니다.

 *IBK지수연동예금(ELD)26-2차 ‘상승낙아웃형 6개월’의 지수연동 이율 예시로, 연 1.0~9.1%(2026년 10월 1일 기준, 세전)입니다. 판매기간 이율은 별도로 적용됩니다. 

 

1. 지수연동예금(ELD)이란?

1) ELD 뜻: 기초지수에 연동해 이자율이 정해지는 정기예금

지수연동예금(ELD)은 KOSPI200 같은 기초지수의 변동에 연동해 계약기간의 이자율이 결정되는 정기예금으로, 만기까지 보유하면 예금 원금이 보장되는 상품입니다.

일반 정기예금처럼 예금이지만, 가입할 때 이자율이 확정되지 않고 기준지수일과 비교지수일의 지수를 비교해 만기 이자율이 결정됩니다.

2) 일반 정기예금과 같은 점·다른 점

지수연동예금(ELD)은 일반 정기예금과 마찬가지로 예금자보호 대상인 정기예금이며, 비과세종합저축으로도 가입할 수 있습니다. 이자는 만기에 한 번에 지급됩니다(만기일시지급식).

다른 점은 이자율이 정해지는 시점과 중도해지 조건입니다. 일반 정기예금은 가입할 때 적용금리가 확정되는 반면, ELD는 비교지수일에 기초지수 변동을 반영해 정해진 최저~최고 범위 안에서 이자율이 결정됩니다. 또한 ELD를 중도해지하면 이자가 지급되지 않고 중도해지수수료가 적용돼 일부 원금손실이 발생할 수 있습니다.

 

2. ELD 이자율은 어떻게 정해지나요?

ELD의 이자율은 기초지수의 변동률, 참여율, 낙아웃 조건에 따라 정해집니다.

1) 기초지수(KOSPI200)와 기준·비교지수일

ELD의 기초자산은 예금 이자율을 결정하는 기준이 되는 지수입니다. IBK지수연동예금(ELD)26-2차는 한국거래소가 산출·발표하는 KOSPI200을 기초자산으로 하며, 기준지수일인 2026년 10월 16일과 비교지수일인 2027년 4월 14일의 종가를 비교해 지수상승률을 계산합니다.

💡 KOSPI200이란? 한국거래소가 유가증권시장 상장 종목 가운데 시장 대표성, 업종 대표성, 유동성 등을 감안해 선정한 200개 종목으로 산출·발표하는 주가지수입니다.

지수상승률은 다음 산식으로 계산하며, 산출 과정에서 소수점 셋째 자리 이하는 버립니다.

●    지수상승률(%) = (비교지수 ÷ 기준지수 - 1) × 100

상품 가입일부터 판매기간 종료일까지는 지수연동 이율이 아닌 별도의 판매기간 이율이 적용됩니다. 판매기간 이율은 6개월 만기 실세금리정기예금의 시장금리에 연동해 매일 게시되며, 2026년 10월 1일 현재 연 2.25%(세전)입니다. 가입일에 따라 달라질 수 있고 실제 일수를 기준으로 계산됩니다.

만기 지급이자는 판매기간 이율과 지수연동 이율을 더해 지급됩니다.

 2) ELD 참여율이란? 지수 변동이 이자율에 반영되는 비율

ELD의 참여율은 기초자산의 변동률이 예금 이자율에 얼마나 반영되는지를 나타내는 비율입니다. 예를 들어 기초자산 변동률이 10%일 때 이자율이 5%로 결정된다면 참여율은 50%입니다. 기초자산 변동률의 절반이 이자율에 반영된다는 뜻입니다.

IBK지수연동예금(ELD)26-2차의 참여율은 상승낙아웃형 13.5%, 안정상승추구형 3.75%로 각각 다르게 적용됩니다.

 3) ELD 낙아웃이란? 지수가 기준을 넘으면 금리가 조기 확정되는 조건

낙아웃(Knock-Out)은 지수 연동기간 중 지수가 정해진 기준을 넘어서면 지급금리가 조기에 확정되는 조건입니다.

IBK지수연동예금(ELD)26-2차 상승낙아웃형은 연동기간 중 종가 기준으로 한 번이라도 기준지수 대비 30%를 초과해 상승하면 연 1.0%로 확정되며, 금리가 먼저 확정되더라도 이자는 만기에 지급됩니다. 낙아웃 여부는 기준지수일 다음 날부터 비교지수일까지의 일별 종가를 기준으로 판단하며, 안정상승추구형에는 낙아웃 조건이 없습니다.

4) IBK지수연동예금(ELD)26-2차의 유형별 지수연동 이율 

IBK지수연동예금(ELD)26-2차는 지수가 상승하면 상승률에 참여율을 반영해 이자율이 결정되며, 상승낙아웃형은 최고 연 9.1%, 안정상승추구형은 최고 연 5.0%까지 적용될 수 있습니다. 반대로 지수상승률이 0%이거나 지수가 하락하면 상승낙아웃형은 연 1.0%, 안정상승추구형은 연 2.0%의 최저 이율이 적용됩니다.

예를 들어 KOSPI200이 기준지수일보다 10% 상승했다고 가정하면 상승낙아웃형은 연 3.7%, 안정상승추구형은 연 2.75%가 적용됩니다. 다만 기초자산의 변동에 따라 일반 정기예금보다 이자율이 낮을 수 있습니다.

※ IBK지수연동예금(ELD)26-2차 기준, 2026년 10월 1일 현재·세전. 위 이율은 지수연동 이율이며 판매기간 이율은 별도로 더해집니다. 가정 예시는 상품설명서의 산식에 따른 계산으로, 실제 지수 변동이나 향후 수익률을 예측하거나 보장하는 것은 아닙니다.

💡 ‘세전’ 이자율이란? 이자소득세를 떼기 전 기준의 이자율입니다. 일반과세의 경우 이자에서 15.4%(소득세 14% + 지방소득세 1.4%)가 원천징수되므로, 실제 받는 이자는 세전 이자보다 적습니다.

 

3. ELD 원금은 보장되나요? 만기와 중도해지의 차이

1) ELD 원금보장 조건: 만기 해지 시에만 적용 

지수연동예금(ELD)은 만기까지 보유하면 예금 원금이 보장되고, 예금자보호법에 따라 원금과 소정의 이자를 합하여 1인당 1억 원까지(여타 보호상품 합산) 보호되는 정기예금입니다. 

다만 만기 전에 중도해지하면 이자(판매기간 이자 포함)가 지급되지 않고 중도해지수수료(예금 가입금액 × 수수료율, 3개월 미만 해지 시 0.8%)가 발생해 일부 원금손실이 발생할 수 있으므로, 원금 보장은 만기 보유를 전제로 합니다.

2) 중도해지수수료: 해지 시점별 수수료율 

IBK지수연동예금(ELD)26-2차의 중도해지수수료는 해지 시점에 따라 달라지며, 두 유형 모두 ‘예금 가입금액 × 중도해지수수료율’로 계산합니다.

해지 시점	중도해지수수료율
판매기간 중	없음
계약기간 3개월 미만	0.8%
계약기간 3개월 이상~6개월 미만	0%

중도해지 시에는 수수료율이 0%인 구간이라도 판매기간 이자를 포함한 이자가 지급되지 않습니다. 또한 옵션 매입 비용 등으로 중도해지수수료가 발생할 수 있으며, 이에 따라 일부 원금손실이 발생할 수 있습니다. 

3) 가입 전 확인 사항 

가입 전에 알아둘 점은 세 가지입니다.

① 기초자산 변동에 따른 이자율 : 기초자산의 변동에 따라 일반 정기예금보다 이자율이 낮을 수 있습니다.

② 낙아웃 발생 후 이자 지급 시점 : 계약기간 중 낙아웃이 발생해 지급금리가 확정되더라도 이자는 만기에 지급됩니다.

③ 비교지수 확정일 변경 가능성 : 비교지수 확정일이 임시공휴일 지정 등으로 최소 3영업일 이전에 사전 공고된 주식시장 등의 휴업일에 해당하면 직전 영업일을 비교지수 확정일로 적용합니다.

 

4. ELD ELS 차이, ELB까지 무엇이 다른가요?

ELD ELS 차이는 ‘예금인지 아닌지’에 있습니다. ELD는 은행이 판매하는 정기예금(예금자보호 대상)이고, ELS(주가연계증권)와 ELB(주가연계파생결합사채)는 증권사가 발행하는 증권·사채로 예금이 아니며 예금자보호 대상이 아닙니다.

세 상품 모두 지수에 연동하지만 발행 주체와 법적 성격, 예금자보호 여부가 다릅니다.

구분	ELD(지수연동예금)	ELS(주가연계증권)	ELB(주가연계파생결합사채)
판매·발행 주체	은행	증권사	증권사
법적 성격	정기예금	증권(파생결합증권)	사채(파생결합사채)
예금자보호	적용 (1인당 1억 원, 다른 보호상품과 합산)	비적용	비적용

 

5. 확정금리 정기예금과 ELD, 무엇을 기준으로 비교할까요? 

1) 정기예금 금리와의 차이: 이자율 확정 시점

둘 다 정기예금이지만, 일반 정기예금은 가입 시점에 이자율이 확정되고 지수연동예금(ELD)은 만기 이자율이 기초지수 변동에 따라 최저~최고 범위 안에서 사후에 결정됩니다. 중도해지할 때 적용되는 조건도 다릅니다. 

구분	확정금리 정기예금 예: IBK굴리기통장(정기예금)	지수연동예금(ELD)
이자율 결정	가입일 게시 금리로 확정	비교지수일에 지수 변동률을 반영해 결정
이자율 범위	단일 확정 금리	유형별 최저~최고 범위 26-2차: 연 1.0~9.1% / 연 2.0~5.0%(세전)
중도해지	중도해지이자율 적용	이자 미지급 + 중도해지수수료 일부 원금손실 가능
원금·예금자보호	예금자보호 대상 1인당 1억 원까지 합산 보호	만기 보유 시 원금 보장 예금자보호 대상·1인당 1억 원까지 합산 보호

2) 확인할 기준 세 가지

확정금리 정기예금과 지수연동예금(ELD)을 비교할 때는 자금을 둘 수 있는 기간, 이자율 확정 시점, 수익 구조를 차례로 확인해 보세요.

✓ 자금을 만기까지 둘 수 있는지 : ELD는 만기까지 보유하는 것이 원금 보장의 전제이므로, 중도에 사용할 가능성이 있는 자금인지 먼저 확인하세요.

✓ 이자율을 미리 알아야 하는 자금인지 : 가입할 때 금리가 확정돼야 하는지, 아니면 정해진 최저~최고 범위 안에서 만기 이자율이 결정돼도 되는지 살펴보세요.
✓ 어떤 수익 구조를 원하는지 : 금리가 미리 확정되는 구조가 맞는지, 지수 상승에 따라 이자율이 달라지는 구조가 맞는지 확인하세요. 

 

[FAQ] 자주 하는 질문

Q. 지수연동예금은 원금이 보장되나요?

A. 네, 만기까지 보유하면 예금 원금이 보장됩니다. 다만 만기 전에 중도해지하면 판매기간 이자를 포함한 이자가 지급되지 않고 중도해지수수료가 적용돼 일부 원금손실이 발생할 수 있습니다.

Q. 지수가 떨어지면 이자를 하나도 못 받나요?

A. 아닙니다. IBK지수연동예금(ELD)26-2차는 비교지수가 기준지수와 같거나 하락하더라도 유형별 최저 이율이 적용됩니다. 상승낙아웃형 6개월은 연 1.0%, 안정상승추구형 6개월은 연 2.0%(2026년 10월 1일 기준, 세전)가 적용되며, 만기까지 보유하면 예금 원금도 보장됩니다.

Q. 낙아웃이 되면 이자를 못 받나요?

A. 아닙니다. 상승낙아웃형은 지수 연동기간 중 종가 기준으로 한 번이라도 기준지수 대비 30%를 초과해 상승하면 낙아웃이 발생해 연 1.0%로 금리가 조기 확정됩니다. 금리가 먼저 확정되더라도 이자는 만기에 지급됩니다. 안정상승추구형에는 낙아웃 조건이 없습니다.

Q. ELD도 예금자보호가 되나요?

A. 네. ELD는 정기예금으로 예금자보호 대상입니다. 예금자보호법에 따라 원금과 소정의 이자를 합해 1인당 1억 원까지 본 은행의 다른 보호상품과 합산해 보호됩니다.

Q. ELD와 ELS는 무엇이 다른가요?

A. ELD는 은행이 판매하는 정기예금으로 예금자보호 대상이고, ELS(주가연계증권)는 증권사가 발행하는 증권으로 예금이 아니며 예금자보호 대상이 아닙니다. 이름은 비슷하지만 예금과 증권이라는 점에서 성격이 다른 상품입니다. 

 

6. 현재 판매 중인 상품: IBK지수연동예금 

IBK지수연동예금은 KOSPI200을 기초자산으로 하는 6개월 정기예금으로, 상승낙아웃형과 안정상승추구형 두 가지 유형으로 판매됩니다. 판매기간은 2026년 10월 1일부터 10월 15일까지입니다. 

구분	내용
가입대상	제한 없음(개인·개인사업자·법인)
가입금액	100만 원 이상(10만 원 단위)
판매기간	2026.10.1.~2026.10.15.
계약기간	2026.10.16.~2027.4.16.(6개월)
기준지수일	2026.10.16.
비교지수일	2027.4.14.
상품유형	상승낙아웃형 6개월 / 안정상승추구형 6개월
중복 가입	가능
가입방법	개인: 영업점·i-ONE Bank(개인) 기업(개인사업자·법인): 영업점

유형별 지수연동 이율은 상승낙아웃형 6개월이 연 1.0%~9.1%, 안정상승추구형 6개월이 연 2.0%~5.0%입니다. 두 유형 모두 최종 이자율은 비교지수일에 상품별 수익구조에 따라 확정됩니다. 

상품유형	지수연동 이율
상승낙아웃형 6개월	연 1.0%~9.1%
안정상승추구형 6개월	연 2.0%~5.0%

※ 2026년 10월 1일 기준, 세전.

 

 

※ 준법감시인 심의필 제2026-7928호(2026.10.07) 유효기간(2027.12.31)

[IBK지수연동예금(ELD)26-2차]
· 상품특징 : 기초자산인 KOSPI200 지수 변동에 연동하여 계약기간 이자율이 결정되며, 만기까지 보유 시 예금 원금이 보장되는 원금보장형 예금상품
· 가입대상 : 제한없음(개인, 개인사업자, 법인 모두 포함)
· 상품유형 : 정기예금
· 가입금액 : 최소 1백만원 이상(10만원 단위)
· 판매기간 : 2026년 10월 1일(목) ~ 2026년 10월 15일(목)
· 계약기간 : 2026년 10월 16일(금) ~ 2027년 4월 16일(금) / 기준지수일 : 2026년 10월 16일(금) / 비교지수일(이율 확정) : 2027년 4월 14일(수) — 한국거래소 KOSPI200 종가 기준
· 가입채널 : 개인 — 영업점, i-ONE Bank(개인) / 기업(개인사업자 및 법인) — 영업점
· 적용금리(2026.10.01. 기준, 세전) : 상승낙아웃형 6개월 연 1.0%~최고 연 9.1% / 안정상승추구형 6개월 연 2.0%~최고 연 5.0% — 비교지수일에 확정되는 지수연동 이율(만기이율)
· 수익구조(상승낙아웃형 6개월) : 비교지수가 기준지수 대비 0% 초과 30% 이하 상승 시 연 [(지수상승률(%) × 13.5%(참여율) + 0.5%) × 2], 최고 연 9.1% / 30% 초과 상승 시(낙아웃) 연 1.0% 확정(지수 연동기간 중 종가 기준 단 1회라도 30% 초과 상승 시) / 0% 또는 하락 시 연 1.0%
· 수익구조(안정상승추구형 6개월) : 비교지수가 기준지수 대비 0% 초과 40% 이하 상승 시 연 [(지수상승률(%) × 3.75%(참여율) + 1.0%) × 2], 최고 연 5.0% / 40% 초과 상승 시 연 5.0% 확정 / 0% 또는 하락 시 연 2.0%
· 판매기간 이율 : 6개월 만기 실세금리정기예금(만기일시지급식) 시장금리에 연동하여 매일 영업점 및 홈페이지에 게시 — 연 2.25%(2026.10.01. 현재, 세전), 가입일자에 따라 달라질 수 있음 / 만기 지급이자는 판매기간 이율과 지수연동이율을 더하여 지급
· 참여율 : 기초자산의 변동률이 예금 이자율에 영향을 미치는 정도(비율)
· 이자지급시기 : 만기일시지급식 — 만기(후) 해지 시 이자를 지급
· 만기 시 예상 수취이자액 : [상승낙아웃형 6개월] 최고금리 연 9.1% 적용 시 예상 수취이자액 22,687,671원('26. 10. 1. 기준 세전, 5억원 예치, 계약기간 6개월(182일) 가정 시) / [안정상승추구형 6개월] 최고금리 연 5.0% 적용 시 예상 수취이자액 12,465,753원('26. 10. 1. 기준 세전, 5억원 예치, 계약기간 6개월(182일) 가정 시)
· 고객별 납입액, 납입시점, 계약기간 및 기초자산(KOSPI200) 지수 변동률 등에 따라 세부사항은 변동 가능
· 중도해지 : 계약기간 내 해지하는 경우 중도해지수수료율을 적용하고 이자(판매기간 중 이자 포함)가 지급되지 않으며, 옵션 매입 비용 등으로 인하여 중도해지수수료가 발생되어 일부 원금손실이 발생될 수 있음 — 중도해지수수료 = 예금 가입금액 × 중도해지수수료율(판매기간 중 없음 / 3개월 미만 0.8% / 6개월 미만 0%)
· 만기 후 이율 : 만기 후 1개월 이내 만기시점 계약기간별 기본이자율 × 50% / 1개월 초과 6개월 이내 × 30% / 6개월 초과 × 20%
· 이 예금의 실제 시장상황, 기초자산 가격변동 등에 따라 만기수익률 및 만기지급금은 달라질 수 있습니다.
· 이 예금은 기초자산의 변동에 따라 일반 정기예금보다 이자율이 낮을 수 있습니다.
· 이 예금의 원금보전은 만기 해지 시에만 적용되며, 만기 전 중도해지 시에는 일부 원금손실이 발생할 수 있습니다.
· 이 예금은 계약기간 중 낙아웃(Knock-Out)이 발생하여 지급금리가 확정되더라도 이자는 만기에만 지급이 됩니다.
· 비과세종합저축 가입 가능(관련 세법 개정 시 세율 변경 또는 과세될 수 있음) / 재예치 불가 / 양도 불가·담보제공 가능 / 만기자동해지 서비스 신청 불가
· 계좌에 압류, 가압류, 질권설정 등이 등록될 경우 원금 및 이자 지급 제한

※ 이 예금은 예금자보호법에 따라 원금과 소정의 이자를 합하여 1인당 “1억원까지”(본 은행의 여타 보호상품과 합산) 보호됩니다.
※ 금융상품 관련 계약을 체결하기 전에 설명서 및 약관을 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 일반금융소비자는 「금융소비자 보호에 관한 법률」 제19조 제1항에 따라 IBK기업은행으로부터 충분히 설명을 받을 권리가 있으며, 그 설명을 이해한 후 거래하시기 바랍니다.
※ 자세한 사항은 IBK기업은행 고객센터(☎1566-2566)로 문의하여 주시기 바랍니다.
※ 이미지 출처: magnific